購保險

錢放銀行比買股還危險？

無法抗通膨的儲蓄和商品都是虧本投資！

不需要知道太多投資常識

如果你覺得投資對你來說很嚇人，你並不孤單。即便我開始慢慢培養良好的理財習慣、

更努力儲蓄，但是我把錢存在一般儲蓄帳戶的時間還是太長。

美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）的保險信誓旦旦，

存在儲蓄帳戶裡的錢若超過25 萬美元，

絕不會不翼而飛，這個擔保聽了很讓人放心，

更何況對我而言，投資就等於損失錢財。

要怎麼樣才能選對股票，光想我就覺得可怕。

我這種平凡人怎麼可能知道選哪支股票才會賺？

我不禁納悶。我完全看不懂企業的業績報表，

也不會根據市值評估股票價格，我連市值是什麼都不知道

（說到底就是每股市價乘以發行總股數）。

窮擔心的並非只有我一人。目前低於35 歲的股票投資人僅占了三分之一，

很多人都對股市投資抱持戒慎恐懼的心態，無庸置疑，

這肯定就是2008 年全球金融危機的遺毒。

我也是花了好幾年時間才跳脫這種概念，明白不是只有投資專家才懂得投資。

而隨著我深入研究、學習更多知識，我發現其實需要知道的重點真的只有幾個，

光是這樣就可以放手投資，並且成功收割。只要知道以下三件事，

就等於已經擁有成功達陣的所有知識：

一、不必挑對股票、戰勝股市，只需要配合股市

算入通貨膨脹前，歷史上美國股市的平均年收入是9％∼10％，

算入通貨膨脹後是6.8％，

這已經足以讓你的投資組合成長，退休後好一段時間都不用愁。

如果你不選獲利股票，

並將投資主力放在指數型基金，配合股市就很容易，

指數型基金一般都追蹤全美股市或主要的S&P 500 指數。

二、不必等到手氣時機好，才能縱橫股市

歷史上，即使經過通貨膨脹的調整，美國股市每隔十年，

比起上一個十年還是上漲。不斷有研究顯示，

多給你的資金一點時間，讓它在股市裡成長，而不是空等手氣和機運

(堅稱股市時機攸關技巧的人只是想騙你的錢。所以快跑吧，跑遠一點！)。

俗話說得好：「給股市一點時間，遠比等待股票時機來得重要。」

時漲時跌是股市常態，

你要學著習慣。有時帳戶可能看似虧損，

不過其實只有賣出股票和套牢，才算是真正的虧損。

想要適應投資，就得先適應風險，最好的做法就是接受事實，

天底下沒有零風險的道路，只是看你選擇的是哪種風險。

提前退休確實是有風險，可能哪天會花光積蓄。

但是工作到60歲也不代表完全零風險。

首先，很多工作到60 歲的人還是存不到退休基金，

一樣可能會花光積蓄。更慘的是，他們冒著風險，

將人生最燦爛的時光奉獻給工作，而不是用那幾年光陰，

好好追尋熱血，陪伴他們最在乎的人。

雖然很多人活到六、七十歲依舊硬朗、生龍活虎，可是世事難料。

跟購買股票相比，購買債券是另一種狀似風險較低的選擇，然而債券也有風險，

那就是配息較低：投資研究機構晨星（Morningstar）分析顯示，

大型公司股票以每年平均超過4 個百分點（9.8％對比5.7％）大勝政府債券，

要是長年投資，這種巨大差距可能造成影響，

決定你的錢是否夠一段時間花用，或是晚年財庫耗盡。

長期來看，所有以股市為主的投資裡，股票是最有機會增值獲利的一種。

就長期投資來說，即使可能某年跌損嚴重，股票的風險依舊低於債券。

身為投資人，你的目標絕對不是掉入謬誤推論、努力避開風險，而是管理資金，

提醒自己凡是看似「安穩」的投資，背後可能各藏風險，風險則是必然的。

只要是承諾你遠遠超過股市中等收益的大型投資，記得千萬不要碰，

因為這很可能是詐騙或是一種騙術，請瞄準落差與整體股市不大的投資。

講到投資，無趣是上上之道，中庸也是。

所以，仔細思考後決定你可以承擔的風險才是上策，不至於壓力爆表。

如果你深知投資高風險工具只會讓你輾轉難眠，

那麼不遺餘力投入股票和股票型基金恐怕不適合你。反過來說，

如果你並不介意帳戶結餘稍微起伏，

那麼略顯保守的高比例債券及現金投資恐怕也不適合你。

每一種資產都有風險組合，一般原則是投資報酬率越高，虧損機率越高。

不過有其他風險承擔的管理方式，而這些方法不見得只適用在你選擇的投資工具。

所以在我帶領你認識投資工具選項時，只管放寬心胸。

除了留意風險組合，費用是另一個應該注意的層面。投資費用又叫作操作費用比率、

管理費用、手續費、銷售費、交易費，即使狀似無害，然而要是一個不當心，

這筆費用還是可能侵蝕你的投資組合收益。

試想，要是每年投資的操作費用比率是2％，而你每年的平均淨增益是8％，

雖說2％感覺只是小數字，但要是沒有這筆占了四分之一的收費，

8％就能完整入袋。

而扣除費用的話，原本賺到的8％就會縮水成6％，再算進平均的通貨膨脹率，

6％就變成3％的實際收益，幾乎所剩無幾。不過要是你的淨增益一樣是8％，

費用卻只有0.25％，你就能獲得多半收益，

淨賺7.75％，算進通貨膨脹後淨增益就是4.75％，

比2％費用的情況高出58％。58％已經很不得了，經年累月下來會很可觀。

對於年輕投資人的退休投資組合，費用會帶來什麼樣的破壞，關於這點，

個人理財網站NerdWallet 進行了一項分析。

假設某投資人預計在40歲退休，在25歲那年，開始投入2萬5,000美元，

開設退休帳戶，每年持續放1萬美元，經過長期通貨膨脹調整的平均值，

收益差不多是7％。然而要是這位投資人得付1％管理費用，損失如圖表4.2 所示：

要是同一個投資人選擇低收費的指數型基金，投資組合就能讓你荷包滿滿，

以超過五十萬美元的增值資金退休。即使費用只有1%，

長久下來仍可能對你的收益造成巨大損失，所以緊盯留意投資相關的費用，

最好瞄準費用1％以下的投資工具，收費越少越好。

接下來介紹可以加入錢滾錢魔術利器行列的投資工具時，

風險和費用都值得你牢牢記在腦海。

但我有個好消息：找到高品質、低收費的投資工具，

其實超級簡單，而且你不需要是專家就能自己管理。

本文摘自采實文化的《不被工作綁住的防彈理財計畫》

本文刊載於經濟日報4月22日